TOP 5: Cele mai ciudate produse de investitii

TOP 5: Cele mai ciudate produse de investitii topproduseinvestitiiactiunivenituribonduri

S&P 500 nu s-a descurcat bine in 2011. Incertitudinea din pietele financiare si ascensiunea trading-ului HFT (high-frequency trading - utilizarea instrumentelor tehnologice sofisticate pentru tranzactionarea de titluri precum actiuni) au determinat o scadere a veniturilor investitorilor.
In asemenea vremuri de restriste, oamenii se orienteaza catre investitiile mai bizare, cautand un profit.

1. Instrumente derivate "meteorologice"

Unul din cele mai bizare produse de investitii. Un contract futures este un instrument derivat si intelegem in ce masura exista o piata pentru burti de porc si carne de mistret, deoarece acestea sunt bunuri cu valoare intrinseca.

Tranzactionarea futures "meteo" cu bunuri fara valoare intrinseca nu pare logica, dar furtunile (de exemplu) pot da peste cap multe lucruri, care au valoare intrinseca si aceasta este ratiunea instrumentelor derivate "meteorologice".

Sa spunem ca esti un transportator maritim grec, care desfasoara zeci de nave in toate zonele globului, pe timp de vara. Sau o companie petroliera cu activitate in Golful Mexic. Asigurarile iti pot oferi o acoperire, dar un hedge pe vreme iti va pozitiona compania intr-o lumina mai buna, din punct de vedere financiar, in situatia in care conditiile meteo ti-ar afecta afacerea.

CME Group, care emite multe asemenea derivate "meteo", sustine ca una din trei afaceri din lume este afectata in mod direct de vreme. Nu vorbim doar despre transporturile maritime si furnizorii de combustibili: echipele sportive, parcurile de distractii si terasele pierd bani, atunci cand afara ploua.

2. Bonduri cu impact social

Recent, Goldman Sachs a semnat un acord cu municipalitatea din New York, pentru a furniza finantare pentru o initiativa a tinerilor de scadere a ratei recidivismului in Rikers Island, cea mai cunoscuta inchisoare din regiune. Pentru aceasta cauza civica, Goldman Sachs va scoate din buzunare 9,6 milioane dolari.

Daca programul va avea succes, rata recidivismului in randul tinerilor americani va scadea cu 10% - 20% si Goldman isi va primi banii inapoi. Daca initiativa esueaza, situatia este simpla. Imprumutul Goldman este garantat de Bloomberg Philanthropies, detinut de primarul Bloomberg, care administreaza New York-ul.

Bondurile sociale sunt excelente pentru Goldman Sachs si ar putea functiona, cel putin in teorie. Ce inseamna cativa bani, de-a lungul unui anumit numar de ani, cand miza este reducerea ratei recidivismului in randul tinerilor?

3. Bonduri Bowie

Goldman Sachs a ajuns in atentia presei, in aceasta vara, dupa implicarea sa in administrarea redeventelor lui Bob Dylan. Banca a fost obligata sa reanalizeze riscurile unui nou bond - sustinut de posibilele redevente obtinute de pe urma catalogului muzical al lui Bob Dylan.

Dylan nu este sigurul artist care a beneficiat de asemenea bonduri. David Bowie a fost primul cantaret ale carui redevente au fost securizate si produsul de investitii care ii poarta numele inca mai exista.

4. Bonduri de catastrofa

Bondurile de catastrofa seamana cu cele meteorologice. Sunt lansate de companiile de asigurari, pentru a mentine fluxul de numerar, in eventualitatea unor dezastre naturale, precum Uraganul Katrina. Aceste bonduri reprezinta insa un pariu riscant, scriu cei de la Business Insider.

5. P2P

Datorita internetului, poti juca poker pe mize fabuloase, poti paria pe echipele de fotbal si mai nou, poti investi in sustinerea acelor oameni care vor sa isi refinanteze datoriile. Folosind un serviciu Peer-to-Peer de creditare, poti investi sume modeste (25 de dolari) in transe mici, pentru plata imprumuturilor celor care au aplicat pe site.

Valoarea imprumutului depinde de trecutul "bancar" al aplicantului si de alti factori. Investitorii pot genera un nucleu de imprumuturi riscante, cu randament inalt, de 25 de dolari sau o investitie sigura in cei cu credite "curate". Yieldurile pentru aceste imprumuturi variaza intre 12,9% si 27,9%, in functie de istoricul datornicului.